Tradeweb mejora Ai-Price para optimizar la fijación de precios de bonos corporativos
Tradeweb Markets ha anunciado varias mejoras en Tradeweb Ai-Price, su motor automatizado de fijación de precios de bonos. Las actualizaciones incluyen más datos de entrada, modelos de aprendizaje automático mejorados y precios intradía más dinámicos. Tradeweb ha diseñado estos cambios para mejorar el descubrimiento de precios, la calidad de ejecución y el acceso a la liquidez en los mercados de bonos corporativos de EE. UU. Las mejoras también permiten una ejecución más eficiente y automatizada.
Fijación de precios dinámica para bonos corporativos
Tradeweb Ai-Price mejora la fijación de precios de bonos corporativos estadounidenses con grado de inversión y alto rendimiento. El modelo combina datos públicos de TRACE con los conjuntos de datos propios de Tradeweb. Utiliza aprendizaje automático y análisis para generar estimaciones dinámicas de precios de compra y venta. Estas estimaciones responden de cerca a las condiciones del mercado en tiempo real. La posición de Tradeweb dentro del ecosistema de negociación también permite a Ai-Price utilizar datos de la actividad de trading institucional, incluida la actividad de los mercados de crédito europeos. Esto ayuda al modelo a responder a los movimientos intradía del mercado.
Qué dice el ejecutivo
Troy Dixon, Co-Head of Global Markets de Tradeweb, señaló que la negociación de bonos corporativos avanza hacia una ejecución más electrónica y automatizada. Explicó que este cambio está aumentando la necesidad de contar con precios que puedan responder rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado. También destacó la importancia de la calidad, velocidad y precisión de los datos cuando los traders evalúan la liquidez y toman decisiones de ejecución. Según Dixon, las últimas mejoras de Ai-Price se basan en las capacidades de aprendizaje automático, los activos de datos y la infraestructura tecnológica de Tradeweb para mejorar la fijación de precios en la negociación electrónica de crédito.
Ciclo de vida de la negociación
Tradeweb Ai-Price respalda varias etapas del proceso de negociación.
- Pre-trade: Los clientes pueden utilizar Ai-Price para estimar los costes de ejecución y evaluar la liquidez antes de realizar una operación.
- Ejecución: El modelo ayuda a los clientes a evaluar las respuestas de los dealers y las oportunidades de mercado durante la ejecución. También respalda flujos de trabajo de trading automatizado, como la herramienta Automated Intelligent Execution (AiEX) de Tradeweb.
- Post-trade: Ai-Price permite realizar análisis de costes de transacción y elaborar informes de rendimiento una vez completadas las operaciones.
Los precios más dinámicos reducirán la necesidad de intervención manual en los protocolos de ejecución automatizada. Esto puede dar a los clientes mayor confianza al enviar grandes órdenes a través de Tradeweb AiEX, al mismo tiempo que les permite dedicar más tiempo a operaciones complejas y de alta interacción.
Expansión de los análisis
Tradeweb Ai-Price también impulsa análisis pre-trade de nueva generación. Estas herramientas ayudan a los clientes a identificar qué bonos contribuyen a los costes de negociación en diferentes estrategias de ejecución. Sus estimaciones dinámicas de precios de compra y venta también ofrecen información sobre las condiciones de liquidez durante la jornada de negociación. Los clientes pueden utilizar esta información para evaluar el rendimiento post-trade.
Expansión en renta fija
Tradeweb Ai-Price está actualmente disponible para bonos corporativos con grado de inversión y de alto rendimiento. Tradeweb también está ampliando su cobertura a otros productos de renta fija, incluidos los bonos de mercados emergentes. El desarrollo futuro se centrará en ampliar la cobertura de clases de activos y en nuevas aplicaciones para la fijación de precios, la automatización y el análisis de carteras.
Sobre Tradeweb
Tradeweb Markets Inc. es un operador global de mercados electrónicos para la negociación de renta fija, derivados y acciones. La empresa atiende a más de 3,000 clientes institucionales, mayoristas, minoristas y corporativos en más de 70 países. Las plataformas de Tradeweb facilitan la negociación de más de 50 productos, incluidos bonos gubernamentales, valores hipotecarios, bonos municipales, bonos corporativos, derivados y ETF.
Conclusión
Las últimas mejoras de Ai-Price amplían el uso que Tradeweb hace del aprendizaje automático, los datos propios y la información de mercado en tiempo real para la fijación de precios de bonos corporativos. La compañía también está ampliando el uso de esta tecnología más allá de la fijación de precios para respaldar la ejecución, la automatización y los análisis.
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